“融资难并非中小型企业唯一症结”

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经记者从上海出来

温州这个民营经济最活跃的地区，可以看作是全国中小企业经营状况的风向标。 温州老板集体跑路表明，我国中小企业在快速发展的过程中依然举步维艰。

中小企业在成长过程中面临融资难、转型难等各种问题，有着很高的失败率。 如果经营不好，就像泡沫一样，从小成长到大，“被冲破”。 在温州，“切断资金链”成为压倒温州业主的最后一根稻草。

但是，中小企业面临的困境不仅是融资上的问题，在公司管理、财务透明度、风险管理方面也存在很多问题。 中小企业要摆脱困境，不仅要改变自身经营状况，还需要改变国内金融体系。

在温州市龙湾区做阀门生意的李远(化名)表示，《每日经济信息》显示，近日，当地一些公司出现了数亿的漏洞，导火索与银行贷款被提取有关。 李远表示，银行贷款到期时，业务员多承诺一周左右持续借贷，借出的钱已经投入到生产流通环节，因此无法提取，短期只能从民间获取资金。 “月利3%~5%，可以偿还贷款后，后续贷款等不了几个月。 银行解释说存款准备金率上升了。 ”

李远告诉记者，小公司咬几百万的牙还能撑下去。 “大公司还剩下几千、几万，后续贷款接不上，路人来催，人越多，公司越开始紧张，引发了一系列麻烦。 ”

对此，一位在浙江省当地银行工作多年的信用业务员认为，如果银监会有风吹草动，银行的信用就必须接受。 这也是不得已的事情。

中国社会科学院农村快速发展研究所的冯兴元认为，宏观调控主要体现在货币政策和信用政策上。 央行进行窗口指导，管理信用规模，是中小企业首当其冲的。 因为银行想把有限的贷款额抵押给担保条件好的大公司。

《每日经济信息》调查显示，目前国内多家商会正在试行设立互助基金，商会会员返还银行贷款继续贷款时，互助基金可以向公司会员贷款利息较低的周转资金。 据悉，温州市服装商会拟设立温州服装领域金融互助基金，公司自愿参加，每笔互助编制50万元，基金筹资总额预计为2000万~5000万元。

冯兴元认为，应鼓励公司房屋自愿集资组织的“互助基金”、“担保基金”。 该基金是封闭式运营的，只有与商会中相互熟悉、数量固定的公司会员进行比较，风险才能完全控制。 “担保基金也可以与银行合作。 银行向公司贷款，担保基金按自有资金的1:5比例扩大，为公司提供担保。 这种创新的保证模式值得鼓励。 ”

华融资产管理企业创新业务部的负责人认为，中小企业融资难也有体制原因。 如果国内的债券、票据市场不发达，大型企业和中小企业争夺有限的银行额度，后者必然会输。

处理小公司融资需要从改变融资判断的做法开始。 此前有媒体引用全国人大财经委员会副主任吴晓灵的话说:“关于小公司融资，越来越多的融资人员要走在大街上，到公司通过对话等手段发现公司未来的潜力。”

浙江泰隆银行一位业务经理告诉《每日经济信息》，与江浙民营公司的现实情况相比，这一行的方法已经灵活变通。 “办理中小企业贷款时，不仅仅重视抵押物，只要有符合条件的第三方签字担保(担保)，同样可以借钱，坏账率不高。 》上述业务经理表示，近期温州的行驶对银行的运营方式影响不大，公司的现金流、还款能力、公司的经营状况和担保实力仍是首要考察因素。 这位经理还表示:“由于信贷紧缩时期，向老顾客融资有点容易，新顾客很难审核，但如果老顾客的经营状况稍有恶化，贷款就会被切断。 银行的风控机制决定了“锦上添花”多，“雪中送炭”少。 ”。

目前的金融结构也不利于中小企业的培育和快速发展。

中国快速发展研究基金会副秘书长汤敏此前多次呼吁，我国大银行太多，中小银行太少，特别是真正的民营银行凤毛麟角。 民间银行也拼命想“讨好”大企业。 目前，整个金融体制和机制都是为大型企业设计的，并未激励银行为中小企业融资。

冯兴元认为，“银行机构可以设立越来越多的专门针对微型公司的金融服务机构，这些机构对资本充足率的要求更加灵活和宽松。”

接受《每日经济信息》采访的专家指出，金融机构多样化，促进越来越多的中小金融机构的快速发展是应对中小企业融资难问题的方法之一。 国家由于民间金融的扩大而没有迅速发展空期间，由于各种因素，中小企业的融资渠道受到了限制。

2007年扩大小额贷款企业试点后，只进行融资的小额贷款模式在全国各地开花结果。 冯兴元建议小额贷款企业不要通过试点控制速度，可以考虑将自负盈亏的小额贷款企业从审批制改为核准制。 “小额贷款企业目前的年化利率为18 %~22 %，高于银行融资价格，根据规定在同期银行贷款基准利率的4倍范围内是合法的。 对于中小企业的市场化运营没有什么要指出的，反而应该鼓励。 ”

国务院快速发展研究中心宏观经济研究部副部长魏佳宁此前表示，中小企业融资难是老生常谈的问题。 目前国内有三家政策性银行，但缺乏为中小企业服务的政策性银行。 可以借鉴国外经验，从中央到地方设立为中小企业服务的政策性银行，通过财政政策支持设立担保企业，为中小企业贷款提供担保。

融资难不是中小企业的唯一核心。

根据东方智慧研究院近日公布的调查，约7成的公司认为自己的公司处于变革的混乱中，正在探索差异化竞争。 8成以上的公司认为由于劳动力价格的上升，中国世界工厂的特征有可能逐渐消失。

对冲基金经理张敏杰认为，在人民币对外贬值和对外升值的双重打击下，对外升值不利于公司出口，对内贬值导致中小企业经营价格上涨，中小企业生存空之间变窄。

冯兴元认为，“中小企业自行出发，促进产业升级，提供差异化的产品和服务是改变自身命运的关键。” “中小企业自身的公司财务管理必须规范化。 只有财务管理透明、规范，才能更容易获得银行贷款。 “中小企业主自身的资质也必须提高。 许多企业广告主毫无节制的浪费和吹嘘，造成了公司资金链断裂、破产重组的悲剧。 ”冯兴元说。