“银领域“筑高坝”防范“新坏账危机””

本篇文章3208字，读完约8分钟

上周标准普尔的银行快速发展前景报告将中国中银领域的资产质量再次置于聚光灯下。 基准显示，未来3年，中国银行领域整体不合格率可能上升至5%-10%，这一评价与此前惠誉发布的报告不一致。 中国银行领域的资产质量真的令人担忧吗？ 还是外资质机构会给我国银领域的快速发展抹黑？

业内人士表示，经过多年对资产质量的不断优化，目前我国商业银行的整体状况良好。 但是，如果货币政策持续紧缩，在市场流动性紧张的情况下，不排除未来银行资产质量可能会下降。

银监会主席刘明康此前表示，按照目前中国银领域的快速发展阶段，2%的不良率处于合理水平。 市场分析师表示，一直以来，银监会关注信用风险，采取了提高资本充足率要求、将准备金率提高到150%、借贷比率达到2.5%以上等措施。 这些不仅是为了抑制信用激增，也是为了预防年后不良贷款的上升。

担心还是担心

两年前，中央政府宣布了4万亿元投资计划，以应对国际金融危机。 银领域的融资伴随着井喷，2年17万亿元的新融资真的让很多业界人士担忧。

历史经验表明，信贷超高速增长将使商业银行更容易放松信贷审查，而盈利能力稍差的项目也可能受到银行资金的照顾。

当时，一位银行领域的拆迁师警告说，中国银行领域的资产质量未来将崩溃，但他说:“那是有顾虑的，没有近忧的。” 受信贷刺激的中国经济迅速下滑，是当时必须首先处理的问题。

但是，“4万亿元投资计划”出台两年后，对银行资产质量的长期考虑逐渐成为现实。

标准普尔日前的报告显示，市场贷款利率持续上升，贷款利率每上升100个百分点，商业银行平均不良贷款率就上升184个百分点。 在极端情况下，中国银行领域未来三年累计新增不良贷款占全部贷款余额的比率将达到5%-10%。

迄今为止，另外两家国际评级机构曾空统唱中国银行领域。 惠誉将中国长期本币发行人违约评级前景从稳定降至负面，另外两家评级机构对中国银行体系前景稳定，但三家评级机构均不看好中国银行领域的快速发展前景。

当国际评级机构报告声称中国银行领域的资产质量“狼来了”时，中国银监会最近公布的统计数据显示，我国多年来持续的不良贷款余额和比例处于“双降”通道。 截至今年一季度，中国商业银行不良贷款余额4333亿元，比去年年底下降3亿元。 不良贷款率为1.1%，与去年年末水平相同。 从机构数据来看，除农村商业银行不良贷款率高出近2%外，股份制商业银行、城市商业银行、外资银行不良贷款率均维持在1%以下。

外资评级机构的报告受到广泛质疑。 中央财经大学银领域研究中心主任郭田勇(微博)表示，外资质认定机构的见解明显具有盛世危言耸听的意味，未来中国银领域的资产质量可能会反弹，但不良率决不会上升到10%。

业内人士表示，目前我国银行领域保持着如此低的不良率，但这并不一定真实反映了商业银行的资产质量，特别是未来的质量。 “我们也关注着评级机构的报告，但目前海外还存在一些抹杀中国银行领域快速发展的言论。 ”

银监会主席刘明康率先表示，银监会实施更严格的风险分类和监管后，如果将融资平台、房地产、产业结构调整等因素包括在内，监管当局预计未来中国银领域的不良率将略有上升。 他认为，对中国这样的高增长国家来说，2%左右的不良贷款率是可以接受和合理的。

分解机构的安邦咨询难以进行标准化的评价。 假设未来中国中期通胀率为5%，中国结束负利率，一年存款利率上升至5.25%，基准估算，贷款不良率将上升368个基点(今年一季度商业银行不良贷款率为1.1% )

你收到不良贷款拐点了吗

据公开数据测算，我国银行资产质量继续良好。 2008年国际金融危机爆发以来，我国商业银行的不良贷款形成率从高位下跌，目前仍处于下跌之路，但这并不能证明商业银行的风险管理可以放心。 如果未来经济衰退风险导致“隐性”不良贷款激增，银行领域将面临不良贷款余额“1升”的压力。

这种压力已经在年一季出现。 银监会公布的数据显示，一季度商业银行不良贷款余额4333亿元，比四季度减少3亿元，这是基于今年3月核销历史政策性财务登记簿的924亿元。 也就是说，年第一季度商业银行不良贷款余额明显减少上升。 事实上，仅第一季度的银行系统就增加了921亿元的不良资产。

安邦咨询表示，这并不意味着一季度商业银行贷款质量大幅恶化，首要变化来自地方融资平台贷款。 去年12月，银监会表示，平台贷款中项目自身经营性现金流量不足，最依赖担保和抵押品作为还款来源的贷款，如项目自身现金流量、担保和抵押品折价价值合计不足贷款本息的80% 银监会还要求对到期平台的融资不得延期或追加，这也增加了不良融资。

另外，银监会去年要求银行只能向房企发放以建设工程为抵押的开发贷款，抵押率不得超过50%。 关于平台贷款，银监会一方面停止新增贷款，另一方面中国财政收入长期以20%的增速增长，地方财政的偿债能力也在加强。

银行相关人士表示，受节能减排、出口宽松、政府融资平台完善、信贷收缩、房地产市场调控、居民收入增长放缓、自然灾害频发等因素的影响，中国经济未来几年可能会转入8%-9%的下一个高增长区间。 与经济周期密切相关领域的信用风险可能增大央行的收缩流动性、汇率波动可能频繁增加市场风险和流动性风险经济下滑可能会提高虚假票据、虚假贷款、内外勾结犯罪等操作风险。 这些外部因素制约和缓解银行的快速发展速度，对未来银行质量下降造成压力。

监管机构没有做好准备

对于不良贷款余额和比例下半年可能发生的分化，监管机构已经事先做出了判断。 监管部门建议将监管目标从不良贷款“双降”改为“双控”，对不良贷款余额的反弹给予一定的容忍度。

业内人士表示，中国银行领域的整体不良负债率从银监会成立时的30%平均水平大幅下降，股份制改革后国有商业银行的不良率基本接近国际先进水平，加之我国经济处于下行周期，要求银行继续实现“双降”可能很难

同时，银监会通过高资本金要求、准备金率指标、划拨率指标的创设，对商业银行风险缓解提出了更高的要求。

去年，即使在市场不景气的情况下，商业银行也集体启动了大规模再融资计划。 为了满足监督厅提出的资本金要求，去年银行再融资达到4000亿元左右。 今年银监会要进一步提高资本标准，其中系统重要银行资本充足率保持在11.5%以上，非系统重要银行保持在10.5%以上。

业内人士指出，对于资本充足率接近监管底层的商业银行来说，这些规定可以比较有效地抑制贷款的扩大冲动，完全有必要防范银行单体风险和银行领域的系统性风险。 从长远来看，资本雄厚、资产质量好的银行体系将为实体经济持续繁荣提供稳定的资金保障，严格的资本约束将确保银行领域持续支持经济快速发展的能力。

从银行准备金率来看，银行应对不良贷款的准备也相当充分。 2002年以来，主要商业银行应对不良贷款的准备程度不断提高，2002年的准备率达到6.9%，2007年达到41.2%。 为了应对金融危机和经济衰退风险，2008年银行的储备水平在2007年的基础上上升到了115.3%的高水平。 根据今年一季度的报纸数据，目前商业银行的准备金率达到了230%的超高水平。 一位分析人士表示，银行做好了未雨绸缪的准备，即使未来不良贷款迅速增加，也是可以控制的。

近6年来，商业银行的准备金率明显上升，但越来越低的不良贷款率依然令人不安。 银行相关人士表示，目前银行在贷款质量分类上有一定的灵活性，为了美化财务报表，银行可能有减少不良报告的动机。 因此，监管机构在新的监管标准中引入与贷款规模相关但与贷款质量无关的贷款准备金率监管要求，加强贷款损失准备的前瞻性，帮助银行领域的金融机构在贷款扩张期积累足够的经济资源，用于吸收经济下行期的损失，低估或高估贷款损失

“在目前的情况下，商业银行的不良率越低，根据贷款比2.5%的基准值，银行应计提的准备越多，很多银行越不能轻易核销不良贷款。 ’银行官员告诉记者。