“迪马股份发债20亿 改善负债结构降价钱”

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11月8日，迪马股份( 600565，收盘价4.51元)公告显示，企业不超过平价发行量20亿元)，债券面值100元，债券期限最长可达7年，主要用于企业债务偿还、财务结构调整、融资价格下调，但此次

据《每日经济信息》记者介绍，迪马股份旗下的房地产核心平台东原地产集团自上半年完成重大资产重组以来，遥遥领先。 日前，上市公司刚决定增资近14亿元，但扣除3个房地产项目的补充后，这些募集资金已经不足3亿元。 年报显示，迪马股份报告期末融资余额近52亿元，其中高价信托融资余额超过23亿元。

“补血”降价20亿日元

与今年一季度报告前期超过80%的负债率相比，迪玛股在重大资产重组和定向增发以来，通过增厚资本和资产规模，到三季度末的负债率降至74%。

《每日经济信息》记者观察到，截至今年3季度末，迪马股份房地产项目共计23个，总投资额预计为397亿元。 此外，迪马股份年报显示，企业报告期融资余额超过51.9亿元，其中银行融资余额近28.6亿元，平均资金价格6.9%，信托融资余额约23.4亿元，平均资金价格近13%。

上市公司开始再融资放水，迪玛股也看到了这个契机。 公告称，迪马股份此次抛出20亿元债务发行预案，主要用于偿还旗下多家子公司的债务，其中来自杭州工商信托和重庆国际信托的总借款11.53亿元全部偿还，但债务发行利率仍悬而未决。

昨天，迪马股份董秘、副总裁张爱玲告诉《每日经济信息》记者，此次发债以长时间的低价资金取代短期高价资金，调整财务结构，降低融资价格为首要，此次发债期使用5+2的形式。

上市住宅企业每年发行90亿企业债务

东方财富choice数据显示，今年年中上市房企成功发行企业债务累计90.1亿元，平均融资利率为6.77%。

亚太城市产业研究会房地产分会会长陈宝存在接受《每日经济信息》记者采访时表示，房企过去过分依赖银行、信托、基金等募股渠道，容易受制于人，部分渠道融资价格较高，但房企发债时，有一定的信用评级和信用担保

今年9月初以来，银行间市场交易商协会传出好消息，上市房企打算在银行间市场登记发行中期票据融资。 截至目前，万科、富力、金科等多家上市房企提出了中票融资预案，涉及总额数百亿元，其中部分上市房企已经注册发行成功。

亚信控股董事会秘书荣腾洪对《每日经济信息》记者表示，房企发行企业债务需要观察4个副本，一个是募股规模。 二是企业近年的盈利状况。 因为这涉及到支付利率的问题。第三是筹资用途。第四是担保措施。

“企业的债务期限比时间长，最大的问题是到期后能否变卖或赎回，这要考虑房企的持续盈利状况。 ”荣腾洪补充说，发行的难点之一是发行审批条件，一个是费用设计，代理售价通常在1个百分点左右，第三是是否引入第三方担保，也就是一旦不能换钱，谁来兜底。