“超级病菌遇热炒 券商狂发研报看好医药五虎”

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最近海外媒体频繁报道的“超级病原菌”引起了大萧条。 据说这种叫做ndm-1的新型“超级病原菌”在印度有数百人感染。 本周证券公司根据形势，积极调查医药股，对康美药业( 600518 )、华东医药) 000963 )等5家上市公司表示期待。

5家医药上市公司被认为很有前景

国证( 000728 )对康美药业中药材贸易的成长性表示相当期待。 该证券公司认为，企业中药材贸易上半年收入测算值为7亿8700万，测算毛利率为36.7%，比去年大幅上升9.2个百分点。 一是因为一季度多种中药材的涨价达到高价，企业以前囤积的珍贵中药材如三七、人参等利润可观。 预计每年每股利润为0.41元，授予“推荐”评级。

长江证券( 000783 )选择华东医药。 证券公司认为，企业上半年营业收入42.80亿元，同比增长30.08%，中期业绩稳定增长如预期，企业控股中美华东业绩增长也较快。 预计企业每年每股利润为0.8元，将维持对企业的“推荐”评级。

给予上海医药( 600849 )“增购”评级的国泰君认为，企业重组完成后，新中药成为覆盖医药领域全产业链的大型综合医药龙头公司，面临着极其迅速的发展机遇。 每年每股收益估计为0.71元，给予25元定价，建议积极收购。

华海药业( 600521 )普利类产品上半年收入和毛利率均有下降，沙坦收入增长放缓，销售和管理费也上升不少，业绩略低于市场预期。 但是，申银万国认为，今年8月该企业将迎来fda对现有片剂生产线的重新审视，通过后企业明年的制剂出口将迎来突破。 换句话说，我们认为目前企业正处于利润最低的时期。 业务结构升级将逐渐出现，这家企业在未来五年内将迎来新的快速发展。 这是为了给予“购买”的评级。

海南海药( 000566 )增资后，似乎变得“财源滚滚”。 上海力声特的人工耳蜗批将于年底获得，预计年形成销售产品。年产390吨头孢菌素类抗生素中间体的项目非常具有市场竞争力。 基于多方利益，华创证券给予“大力推荐”评级，预计该企业全年每股利润为0.45元，未来一年目标价格为37元。

辰州矿业( 002155 )降低长城证券的失算吗？

本周初，长城证券根据半年报和企业基本面下调了辰州矿业的评级。

根据这家证券公司的解体，企业上半年的业绩比去年同期增长81.09%，符合预期。 因为黄金、钨、锑三大主要业务的产量和价格都有很大的增长。 但是，从不同产品来看，主营结构中占有率波动很大。 黄金业务在主营构成中从同期的59%下跌到45.46%，一方面，企业自产黄金产量减少，企业购买的合质黄金比例增加，价格上涨。 另一方面，企业黄金勘探费用摊销也提高了黄金价格，黄金业务毛利率减少了13.24个百分点。

考虑到目前企业黄金产量达不到全年一半的计划产量，以及部分子公司的勘探情况不容乐观，该券商调整了企业~年的每股利润分别为0.297元和0.551元的利润预测，将企业评级下调为“推荐”

但市场似乎对这一下调不满，从研报上市第二天起，辰州矿业一路走高，以21.16%的涨幅位居两市前13位，表现出强劲的风格。

这个股价和长城证券开了个玩笑，证券公司关注企业独特的金锑钨组合模式，进行了下调，但给予了企业“推荐”的评级。

证券的商股阵营会分化下去吗？

《每日经济信息》通过统计发现，本周的研究报告对证券商股仍“纠结”，上下态度不一。 投资者该如何把握呢？

本周，国泰君安将光大证券( 601788岁)评级为“中性”。 数据显示，光大证券经纪业务上半年实现佣金净利润12.3亿元，比去年同期下降30%，上半年市场份额为3.12%，比2009年增长1.23%。 企业上半年股票基金净佣金率为0.082%，比2009年下降19.9%，略高于领域平均降幅，佣金率仍处于快速下跌之路。 另外，海通证券( 600837 )也下调了评级。

宏元证券( 000562 )命运不同。 广发证券( 000776 )认为该企业上半年经纪业务稳健，佣金率稳定。 在自营方面，企业适时减仓，二季度自营实现1亿元投资收益，超出市场预期。 基于此，广发证券给予了“买入”的评级。 国都证券同样肯定了该股，预测企业年净利润比去年同期增长6.8%，每股利润为0.84元，建议将企业评级从“中性”提高到“推荐”，寄希望于投资者。

此次研究报告折中的是广发证券，来自长江证券的研究报告预测企业全年每股收益为1.28元，维持“谨慎推荐”的评价。