“一季度末存量1.9万亿 银监会发新规整治理财乱象”

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经记者李静琏从北京出发

“这家银行的理财产品到底面向哪里？ “没明白。 到底有那些风险吗？ “我是赤字。 银行可以不用负责吗？ ”

这一系列问题来自购买银行理财产品的投资者们。 银行理财产品自2005年以来取得了迅猛的发展，但这种高速发展的背后也存在着许多问题，其中销售环节出现的问题都是引发各种纠纷、投诉等的关键环节。

为规范银行理财销售产品环节，银行理财市场第17个规范性文件、《商业银行理财销售产品管理办法》(以下简称《办法》)公开征求意见。 昨天( 6月29日)在银监会相关情报通和气会上，银监会业务创新监管合作部副主任段继宁介绍说，今年一季度末，银行理财产品库存1.9万亿美元，年末该数据为1.7万亿美元，一季度新增库存规模2000亿美元左右。

“银行理财产品市场出现的问题一直受到监管层的关注和规范，但要建立重要的投资渠道，必须支持银行理财创新的快速发展。 ”段继宁说，根据包括国有银行和大部分股份制银行在内的15家银行的统计数据，全年15家银行为投资者/居民创造了财产收入560亿。

“把银行的理财产品卖给了我，但是发生问题的银行不负责。 我对一些销售人员的资质也有疑问。 ’经历过银行理财产品纠纷的张先生曾向记者抱怨。

与上述情况相比，段继宁认为，“办法”的基本思路是加强商业银行理财销售产品环节规范，做好银行风险提示和新闻披露工作，真正做到“卖方有责任”，并据此实现“买方自负”

为了“卖方有责任”，《办法》中不仅对银行理财销售产品销售者自身资质进行了细分，还对银行的新闻披露和风险提示进行了详细规定。

银监会业务创新监管合作部处长苏资茜介绍，《办法》第七章对销售人员的管理中，对销售人员的工作资格、销售行为、考核机制、职业培训等提出了规范要求，要求银行不以业绩为销售人员的单一业绩考核，而是以服务等方面的考核复印件。

另外，在谈到银行理财产品新闻发布时，苏给茜表示，商业银行不仅要在销售文案和推广中提示风险，为了避免市场波动影响投资者，银行也应该根据不同的信用等级公开理财产品的投放。

“最初的投资应该公开。 当市场发生较大变化，投资比例波动较大，可能影响投资者收益时，银行也应继续披露实际投资资产的种类和具体投资比例。 如果顾客不接受这样大的比例变动，就应该尽早回购。 ”苏资茜说，而且银行也应该建立内部控制制度。

在“买家自负”方面，“方法”中要求银行建立能够承受顾客风险并持续判断的制度。 段继宁表示，迄今为止的客户风险承受度管理评价以时间为维度持续评价为首要，《方法》新增了以客户主动提出风险承受度变化为维度的重新评价。

除此之外，《办法》还将个人高端客户分为民营银行客户和高资产净值客户。 其中，民营银行客户是指金融资产达到600万元以上的商业银行客户，高资产净客户标准与国内集合信托计划的合格客户标准基本一致。

“《办法》的相关规定，银行理财产品的规模影响目前难以预料，但银行理财产品的客户都是5万元的起点，因此是高风险客户，影响应该不大。 ”段继宁表示，银监会将在商业银行安排一定的时间，《办法》将于年1月1日起施行。

时间临近6月底，许多银行理财超短期高收益将吸引投资者的目光，必须联系银行以高收益冲天，缓解存款压力。

对此，苏给茜表示，银行理财产品的高收益由于今年资金紧张，例如银行间市场资金价格上涨，银行确实能够实现高收益，另外，高收益也有利于银行维持客户。 但他表示，总体而言，监管层希望银行比较谨慎稳健地迅速发展理财产品业务。 虽然对顾客期待着高收益，但是并不是每个时刻的投资都能实现高收益。

最新数据显示，银行理财产品上半年发行量预计达8.25万亿，令这一规模和市场担忧。

“这样的数据导致了市场对银行理财产品市场的误读。 今年银行的理财产品短期很多，中途到期，各个时点砍下来看看库存也有1万多亿。 ”苏资茜解释说，银行理财产品市场看不到流动的发行规模，库存基本保持每年10%以上的增长速递。

段继宁表示，要做短期高收益产品，首先市场对通胀和加息抱有强烈的预期，在负利率的情况下，人们愿意投资短期产品，银行也是为了响应市场的诉求。 但是，如果银行理财产品进行变相的高利率储蓄，将被视为违规，将进行整改和规范化。

“政策规范比较确定的是，银行的理财产品不能投入有点限制性的领域，也不能通过理财产品进行银行间和其他利益输送。 ”她说。

银监会的人也在上周五的理财会议上指出了一点银行理财产品的违规操作。 未来银监会将不断规范这些违规操作。